专题：下半年有望“股债双牛” A股阛阓主理结构性投资契机

　　周一好意思股成交额第1名英伟达收高3.62%，股价创历史新高，成交216.69亿好意思元。截止周一收盘，英伟达市值达到4.39万亿好意思元。

　　日前天风外洋称，AMD正磋商将Instinct MI350系列AI芯片的平均售价从1.5万好意思元上调至2.5万好意思元，涨幅高达70%，此举被阛阓解读为公司看好其对英伟达B200芯片的替代恶果。

　　第2名特斯拉收高2.19%，成交241.31亿好意思元。特斯拉董事会于2025年8月3日批准向CEO马斯克授予9600万股限度性股票奖励，市值约290亿好意思元（扣除行权成本后净收益约268亿好意思元），此举旨在确保其恒久留任并激动公司政策转型。　

　　此外摩根士丹利周一公布的数据披露，7月特斯拉在好意思国纯电动汽车销量中的占比同比下跌，而Rivian汽车和Lucid的占比则有所上升。由Adam Jonas携带的团队指出，7月特斯拉在好意思国纯电动汽车销量中的占比为41.3%，低于旧年同时的49.7%。

　　7月好意思国不含特斯拉的纯电动汽车销量同比增长39.1%，而同时特斯拉的销量下跌了近5%。

　　第3名亚马逊收跌1.44%，成交164.92亿好意思元。据报谈，亚马逊将关闭WONDERY使命室，重组音频业务。

　　第5名微软收高2.20%，成交149.91亿好意思元。微软日前进展称，Phi-4-Mini小模子收尾大模子性能。

　　第6名Palantir收高4.14%，成交122.18亿好意思元。周一好意思股AI哄骗软件宽敞上扬。

　　第7名Meta Platforms收高3.51%，成交121.03亿好意思元。高盛研报指出，Meta第二季事迹披露中枢业务动能强盛，AI发展灵验擢升告白业务效率。Meta责罚层保管全年支拨换取，并将专注于恒久算力投资及东谈主才培养，看好媒体消费、创作家经济、通讯平台及告白生态AI哄骗等边界的恒久增长。基于最新事迹及换取，高盛上调Meta2026年GAAP开支预测至增长25%，老本开支预测至约1000亿好意思元，重申“买入”评级，方向价由775好意思元上调至830好意思元。

　　第8名AMD收高2.96%，成交91.63亿好意思元。　AMD将于周二盘后发布第二季度财报。华尔街预期其营收将同比增长27%至74.3亿好意思元，但受制于利润率承压及研发插足增多，每股收益瞻望下滑30%至0.48好意思元。

　　该股以前一年累计高涨27%，年内涨幅更达46%，但分析师不雅点出现不对。尽管华尔街保管“买入”评级，部分投资者已启动赚钱了结，以为短期估值已处高位。

　　面前阛阓护理焦点聚拢在传统CPU业务的连接强势（而非AI业务），关税政策激励的提前采购及Instinet MI350订价方针可能带来突出上行空间。值得正式的是，AMD在以前八个季度中有七次盈利超预期，且营收一谈冲破阛阓预测。

　　第9名谷歌A类股收高3.12%，成交60.95亿好意思元。当地时刻周一（8月4日），科技巨头谷歌暗示，已与好意思国两家电力公司签署左券：在电网用电需求飙升时，将减少其东谈主工智能（AI）数据中心的电力破钞。

　　面前，好意思国电力公司正被AI数据中心的用电申请“统一”，部分地区的用电需求以至仍是进步可用供电总量。

　　电力供应弥留激励了东谈主们对家庭和企业电费飙升以及停电风险的担忧，也让科技行业激动AI发展的进度变得更为复杂——因为AI对电力的需求广阔，且增长迅猛。

　　第12名罗宾汉收高6.48%，成交47.98亿好意思元。日前瑞穗证券将其方向价从99好意思元上调至120好意思元。

　　第13名Strategy收高6.17%，成交47.11亿好意思元。周一比特币成见股大齐走高。

　　第16排行新股Figma收跌27.38%，成交38.3亿好意思元。该股于7月31日在好意思国纽约证券往复所（NYSE）上市，以33好意思元的价钱刊行了3690万股，到手召募12.2亿好意思元资金。刊行价高于此前设定的30至32好意思元方向区间。

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